비트코인 가격예측 모델과 펀더멘탈 PART 2 (23년 비트코인 가격은?)
안녕하세요 코인투자전략부 입니다 오늘은 어제 내용에 이어서 part 2 내용인데요
먼저 본격적으로 내용에 들어가기에 앞서 비트코인은 완전이 예측이 불가한 자산인걸 인정하고
유일하게 가치를 평가할수있는 그나마 활용할수있는 기준은
저변에 깔린 비트코인 네트워크 펀더멘탈 그리고 얼마나 많은 사람들이 비트코인을 투자하고 보유하고있는지 그리고 트레이더들이 선물 옵션에 어떻게 배팅하고있는지 그리고 트레이더들이 선물 옵션에 어떻게 배팅하고있는지
이 세가지가 있는데요.
이러한 기준은 물론 단기간의 비트코인의 가치를 반영할순 없지만 장기적으로는 비트코인이 어디로 향할지에 대해서는 예측할수있는 신뢰할만한
기준을 제공해줍니다. 하지만 이역시도 장기적인 비트코인의 가치를 예측할수있게 도움줄수 있을뿐 어디가 바닥인지 어디가 고점인지에, 정확한 마켓타이밍은 측적이 불가능합니다
그래서 그나마 눈여겨볼만한 비트코인의 장기 추세를 변화 시키는 가장 중요한 요소는 첫번째 비트코인의 유틸리티(사용성) 인데요.
이전까지는 비트코인이 스마트컨트랙트 코인인 이더리움과 지불시스템 관련 사용성 부분에서 경쟁이 안됐지만 지금은 비트코인 라이트닝 네트워크 때문에 모든게 변하면서 비트코인의 지불시스템 관련 실사용성도 늘어나면서 범용성이 확대되었습니다.
(이더리움대비 사용성범위가 매우제한적인 비트코인 그래서 이더리움과 비트코인은 끊임없이 비교되고있다)
비트코인 라이트닝 네트워크 서비스는 비트코인 블록체인 위에서 현재 구현되고 있으며 , 라이트닝 네트워크를 통해서 비트코인은 아주빠르고 매끄럽게 거래가 가능하게 되었습니다, 이러한 장점은 비트코인 거래규모를 빠르게 확장시켰고 이로인해 아르헨티나 베네수엘라 브라질 같은 자국통화 신뢰를 잃은 국가들은 비트코인을 지불수단으로 광범위하게 사용하고있습니다.
비트코인을 아주 빠르게 거래시켜줄수있는 라이트닝네트워크때문에 전세계 환율이 불안정한 국가에서 비트코인 사용은 폭발적으로 늘어날것이며 유명 비트코인기관중 하나인 “마이크로스트레이티지”는 최근 비트코인 가격하락에도 불구하고 비트코인 매입을 늘리고 있다고 밝혔습니다.
(점점 비트코인 보유 규모를 늘리고있는 비트코인 고래들
그리고 비트코인 가격을 확인할수있는 두번째 데이터들 바로 선물옵션으로 비트코인 미래가격을 예측해보는건데요 비트코인가격이 엄청난 변동성때문에 예측불가능함에도 불구하고 선물 옵션시장은 현재 기준 미래 비트코인 가격을 알아볼수있는 중요한지표입니다.
코인글래스 데이터에 따르면 최근 비트코인 선물거래 계약 규모는 12조원 규모이고 동시에 옵션 계약규모는 5조원 규모인데요 그중 76%가 넘는
계약규모가 데리빗이라는 코인선물옵션 거래소에 집중되어있습니다.
코인선물,옵션 거래소 데리빗 Luuk Strijers CCO는 최근 옵션데이터가 23년 비트코인 가격이 어떻게될지 알려준다고 말하였는데요
그는
“전체 23년 6월 풋옵션 콜옵션 계약 비율은 0.24로 콜옵션이 풋옵션보다 3배정도 많습니다 이말은 대부분의 투자자들은 비트코인이 23년에 상승이 나올거라고 보고있다고 생각하고 배팅했다는 뜻인데요, 옵션계약데이터로 봤을때 트레이더들은 23년 비트코인 최저점을 19,000달러로 보고 배팅하고 있다고 말했습니다. 또한 트레이더들은 6월 비트코인가격이 20,000달러에서 25,000달러 그리고 30,000달러까지 내년 상반기에 도달할것을 생각하고 옵션시장에 배팅하고있습니다”
라고 말해줬습니다.
(비트코인 상승에 배팅하고있는 선물옵션 트레이더들)
Luuk Strijers 는 하지만 FTX파산이후 많은 코인 투자자들이 현재 관망중에 있고 다른 산업에 관한 뉴스가 어떻게 나올지 기다리고있다고 합니다.
그리고 비트코인 변동성은 역대 최저치로 움직이고 있고 23년에는 유럽과 미국에서 새로운 비트코인 규재안이 나올 예정이라아무리 장기적인 데이터가 좋다고 한들 코인을 투자하기전에 조심하라고 당부했습니다.
요약 : 비트코인 범용성도 늘어나면서 생태계도 확장되면서 비트코인 수요는 장기적으로 늘어날것, 그리고 선물시장 플레이어들이 23년 비트코인가격이 20,000달러 이상올라갈것에 배팅하고 있기에 장기적인 측면에 있어서 투자하기 좋음, 하지만 짧게 보자면 23년에 미국과 유럽에서 비트코인에 대한 신규 규재안이 나올것이기 때문에 무작정 투자는 금물!
이상 PART2 내용을 마치도록 하겠습니다.