비트코인 급락, 그 이유와 앞으로의 방향은?

2023년 04월 20일2023년 04월 20일 메이트 연구4팀 #비트코인 #이더리움 #업비트 #바이낸스 #재테크 #주식 #투자 #리플 #나스닥 #kospi #kosdaq

안녕하세요? 코인 투자전략부입니다. 어제저녁부터 비트코인이 급락을 하며, 시장에 혼란을 주고 있습니다. 한 가지 흥미로운 점은 마땅한 하락 이유가 없다는 것인데요? 많은 전문가나 투자자들이 여러 가지 하락 원인에 대하여 이야기하였지만, 그 어느 것도 신뢰성이 있어 보이지 않습니다.

사람들이 얘기하는 하락 원인은 여러 가지가 있습니다.

영국의 CPI 발표가 생각보다 높게 나온 충격

하지만 실제로 영국의 증시와 서구권 증시는 별로 하락하지 않았으니 별 연관성이 없어 보입니다.

마이크로스트래티지의 비트코인 매도 가능성

이러한 리포트는 상당히 악의적으로 쓰였고, 실제로 마이크로스트래티지는 비트코인이 15K에 있을 때도 매도하지 않았는데 현재 매도할 이유가 전혀 없고, CEO인 새일러 역시 강력히 부인하였습니다.

테슬라 실적 발표

테슬라 실적 발표는 20일 새벽에 발표되었는데, 그전에 미리 하락을 하였기에 직접적인 연관성은 찾기 힘드네요. 게다가 테슬라는 비트코인 수량을 그대로 유지하였기에 악재라고 볼 수 없습니다.

오래된 지갑에서의 대량 매도

2년 동안 움직이지 않던 지갑에서 매도가 나왔다고 하는데, 실제로 어제 하락을 불러일으킬만한 수량은 아닙니다. 하나의 촉매가 될지언정 하락의 메인이 되기는 무리가 있습니다.

단순한 가격 조정

가장 신뢰가 가는 이유입니다. 비트코인은 최근 가파르게 올라가며 모든 지표가 과매도 구간에 이르렀고 저점 매수자들에게 매도 욕구를 불러일으키는 구간에 돌입했습니다. 이런 상황에서 누군가 매도를 하면서 연쇄작용으로 하락이 하락을 불러일으킨 듯합니다. 이러한 조정은 항상 주기적으로 나오며, 어느 정도 매물 소화과정을 거치고 다시 방향성을 잡기 마련입니다.

그렇다면 어차피 크게 하락한 것은 이미 발생한 일이기에 앞으로의 방향에 대한 분석이 필요합니다. 그래서 오늘은 기술적분석 (차트분석)과 매크로분석 (거시경제분석, 정성적 분석)을 해보도록 하겠습니다.

우선 매크로 분석을 하겠습니다. 시장의 분위기와 앞으로의 경제 상황에 대해서 예상한 분석입니다.

【비트코인 매크로 분석】

✔ 연준의 추가 금리 인상에 대한 의지가 확고하기에 5월 FOMC 전후로 변동성 극대화 예정, FOMC 전에 미리 조정을 했다면 FOMC 이후 상승할 것이나, FOMC 전에 조정이 없다면 FOMC에서 급락 가능성이 있음

✔ 글로벌 국지적 리스크가 커지고 있음. 미국 VS 러시아, 미국-대만 VS 중국, 한-중-일 VS 러-중-북. 이러한 국지적인 리스크는 예상할 수 없는 블랙스완임

✔ 최근 금값이 5거래일째 하락 중이기에 안전자산으로 분류될 수 있는 비트코인도 금값의 추이에 영향을 받을 수 있음

✔ 하지만 현재의 금리, 경기 침체 상황은 하반기로 가면 갈수록 풀릴 문제기에 상승세를 죽이는 움직임은 쉽게 나올 수가 없음

다음은 차트, 기술적 분석입니다. 우선 가장 기본적인 이동평균선과, 피보나치수열, 4개의 메이저 보조지표를 통해서 분석해 봤습니다. (RSI, MACD, OBV, STOCHASTIC)

**이동평균선 분석, 20일선이 이탈하였으나 28K 구간 지지구간이 형성되어 있는 모습**

**피보나치수열의 경우 지지라인이 매우 낮게 설정되어 있기에 아직은 조심할 필요가 있음**

**4개 지표 모두 하락을 가리키고 있기에, 반등은 시간이 걸릴 것으로 예상**

종합하여 요약한다면 아래와 같습니다.

【비트코인 가격 관련 기술분석】

✔ 현재 비트코인은 그 동안의 상승세에 조정 구간을 맞이함. 이는 뚜렷한 악재가 있기 보다는 일부의 투자자들이 수익실현을 하면서 하락한 것으로 보임

✔ 현재 반등하는 분위기는 아직까지는 확실하지 않으며 추가 하락 가능성도 열어둬야 함

✔ 단 28K에서 거래량이 어마어마하게 터졌기에, 많은 투자자들이나 고래들은 해당 가격을 방어하려고 할 것임

✔ 강력한 지지가 27.5~28K 부근에 형성되어 있기 때문

✔ 베스트 시나리오는 누구나 기다리는 28K를 주지 않고 다시 29.2K 부근까지 반등하는 것

✔ 워스트 시나리오는 27.5K까지 급격한 추가 하락을 통해서 매물 정리를 한 번 꾀하는 것

✔ 결국은 아직까지 반등이라고 확신하기 이르며, 조금 더 시장을 지켜보면서 지표들과 데이터의 유의미한 변화를 체크해야 함

✔ 다만 상승세가 깨진 상황은 전혀 아니며 자연스러운 조정 과정이기에 너무 걱정할 필요는 없음

결론

비트코인 가격이 고점으로부터 7~8% 정도 하락이 나와서 많이 혼란스러운 상황입니다. 다만 비트코인은 올해 1월부터 무려 90%에 이르는 상승세를 보여주었습니다. 그렇기에 한두 번쯤 조정이 나와도 이상할 상황은 아니라는 겁니다. 중요한 것은 조정 이후의 방향입니다. 다만 최근 매수세가 강하고 추세가 상승으로 살아있기 때문에 아직까지는 상승에 대한 희망을 가지는 것이 더 유리하다고 생각이 듭니다. 감사합니다.