[필옵틱스] 2022년 턴어라운드도 반영하지 못한 주가 (feat.메이트에셋)

● 상승마감 및 원인

1. 투자포인트 : OLED 사업부의 밸류에이션이 높아지는 구간

​

최근 언론 보도에 따르면 삼성디스플레이와 LG디스플레이가 2024년 아이패드에 OLED 디스플레이를 적용하기 위해 설비를 갖추고 생산 준비에 들어갔다고 발표했다. 삼성디스플레이는 지난해부터 8.6세대용 IT제품용 OLED 라인을 투자한다고 소통해왔으나 계속 지연되고 있었는데, 아이패드에 OLED가 적용되면서 상반기안에는 8.6세대 장비의 발주가 기대된다. 아이패드와 맥북의 OLED 적용은 중요한 이슈다. 과거 애플이 아이폰에 OLED를 적용한 이후 중국 휴대폰 업체들까지 하이엔드 제품에 OLED를 탑재하면서 대규모 투자가 나왔던 것을 기억할 것이다.

​

​

2. 올해만 좋은 것이 아니다

​

이번 아이패드와 맥북의 OLED 적용도 태블릿과 노트북 경쟁사들이 애플을 따라 OLED를 적용할 가능성이 크다. 2022년 OLED를 채용한 노트북 비중은 3.3% 수준이고, 전체 노트북 판매량이 약 2.2억대 인점을 감안하면 사이즈 측면에서 휴대폰만한 시장이 새로 열린다고 봐도 무방하다. 1) 투자 규모가 클거라는 점, 2) 아이패드의 OLED 전환으로 실제로 설비투자가 증가할 가시성이 높다는 점을 감안하면 올해는 실적보다는 밸류에이션이 높아지는 구간으로 이해하는 것이 맞다.

​

● 대응 및 전문 COMMENT

* OLED 매번 부각하던 와중 이번엔 진짜?? 강력한 밸류에이션 실적 이익 주가의 향방은???

계속 읽으시려면 로그인 하세요.

지난해 영업이익이 흑자 전환한 177억원으로 집계됐다고 14일 공시가 나왔습니다.

매출액은 전년비 31.7% 증가한 3040억원을 기록하며 “발광유기다이오드(OLED) 및 2차전지 고객사 라인 투자 증가에 따른 매출 확대가 긍정적인 요소로 평가되고 있습니다.

​

이전 주가의 상, 하방의 움직임을 통해 8,000선의 강력한 지지 매물대가 형성이 되고 급등세가 단기간에 나와주고 있습니다. 이는 분명한 고 밸류에이션에 따른 주가 향상으로 보여지며 충분히 1차 수익구간에는 도달했다고 보여집니다.

​

중, 장기적으로는 더욱 상승세가 보여지며 다만 곧 조정 눌림목 구간이 나와 줄 수 있는 차트 모양의 위치입니다. RSI 단기지표를 보더라도 아직까진 과매수 구간에서 한번 더 매수세가 들어올 모양세로 가고 있기 때문에 기존주주는 홀딩 또는 분할 수익 매도를 해주시는게 바람직하며, 신규 주주는 눌림 목이 왔을 시, 진입 분할로 들어가는게 수비적 투자관점의 타점이라고 보여집니다.

​

​

※ 자료에 개재된 내용들은 자료작성자의 개인적인 의견을 반영할 뿐이며, 투자 손실이 발생했을 경우 책임지지 않습니다.

※ 실시간으로 진행되는 객관적 자료에 의한 신빙성있는 내용만 기재하며, 내용이 100% 정확하다고 볼 수는 없습니다.