Morning 브리핑

2023. 2. 15 (수) 오전 시황

✅한줄요약: CPI 앞두고 상승, 최종금리는 왜 더 오르지?

● 코스피 2,465.64pt/코스닥 779.58pt 마감. 전일 미 증시, EWY(한국 ETF, -0.02%) 하락, EEM(신흥국 ETF, -0.17%) 하락과 원달러 환율 약상승/Eurex 코스피200 선물(+0.05%) 상승 마감. 코스피는 강보합 출발 전망

● 미국증시는 CPI의 계절조정 및 항목별 가중치 변경에도 불구하고 예상치에 부합하며 장중 변동은 있었지만 다소 안정적인 마감. (YoY +6.4%, 예상 +6.2%/MoM +0.5%, 예상 +0.5%, 근원 YoY +5.6%, 예상 +5.5%, 근원 MoM +0.4%, 예상 +0.4%). 다만 일부 항목에서는 여전히 높은 물가를 나타냄. 오늘 시장은 피크아웃 지속으로 해석했지만, 속도는 더뎌짐. 테슬라(+7.5%)는 미국에서 판매되는 모델3, 모델Y 가격 인상. 엔비디아(+5.4%)는 Gen-AI 관심 지속되며 BoA의 투자의견과 목표주가 상향에 강세. 이외 팔란티어(+21.1%)도 호실적으로 상승 마감. AMD(+3.39%)/퀄컴(+1.15%)/TSMC(+1.92%)

● 일간전략 

– 최근 반도체 관련 이슈로 움직임이 좋은 가운데, 전일 미국의 경기민감주 강세 영향에 지속될 것으로 전망.

– 테슬라의 급등에 따라 관련 밸류체인은 지속해서 스터디. 특히 4680 배터리, 건식 공정에 대한 관심은 지속(실제로 원통형 캔 업체들 지속 상승. 나노신소재도 CNT 도전재가 건식 공정에서 반드시 필요할 것으로 전망. 특히 SWCNT 도전재)

– 강세장은 지속될 것으로 보여짐. 지수는 2,500을 저항으로 계속해서 돌파를 시도하고 있지만, 하루 빨리 뚫어줘야 함. 이를 돌파하는데에도 소모되는 수급들이 있기 때문. 

– 여기에 물가 피크아웃 이후 고물가에 대한 시장의 해석이 달라지면 시장은 조정받을 것. 이 때, 비중을 늘려가는 전략도 유효. 

– 반도체는 턴어라운드 전망이 계속해서 나오고 있기에, 관심 지속. 특히 못올랐던 종목들 관심. 

– 이제는 실적을 보여줬거나 보여준 기업들 중 소외되어 주가 반영이 이루어지지 않은 기업들에 관심. 

– 지속해서 테마별로 수급이 돌고 있는데, 가장 무서운 것은 FOMO. 이럴때는 무작정 따라가는 것 보다, 쉬어가는 섹터에서 기회를 찾는것이 좋아보임. 

– 지수에 대한 부담도 분명히 존재. 다만, 장기적인 추세 성장이 꺾이지는 않은 상황(여전히 강세장)

– 최근 중국 청년들의 사회적 불만이 지속해서 나오고 있는 상황이라, 본격적인 경기부양책이 나올 수 밖에 없을 것으로 예상됨

– 중국향 건설기계 수주를 확보한 업체들에 대해서는 지속해서 관심(+중국인 한국 입국했을 때, 수혜를 보는 곳_면세의류/화장품/카지노/여행/항공 등)

– 52주 저점대비 상승을 보이지 못했던 종목들 중, 이익률회복-향후 긍정 전망 등 논리가 받쳐주는 종목들은 매수타이밍

– 쉬어가는 테마 속에서 기회를 찾는다면, 사이버보안/OTT/메타버스/원전/자율주행 등이 있음. 

– 다만, 현재 미국 기준금리의 고점이 지난주 5.25%에서 5.50%로 상승(금리 인하 기대감 소멸 가능성, 이렇게되면 시장에서 5.50%까지는 용인하는 것인가에 대한 의문)

– 다소 변동성은 있지만, CME Fed watch 추정 23년 최종 금리는 5.50% 수준(금리 인하 후 5.25%)

[금일 증시 일정]

✅수/2월 15일

[한국] 샌즈랩 신규상장

[한국] 06:00_1월 수출입 물가지수

[한국] 08:00_1월 고용동향

[한국] 대형 노조 회계장부 보고 기한

[미국] 22:30_1월 소매판매

[미국] 23:15_1월 산업생산

[미국] 22:30_2월 뉴욕주 제조업지수

[미국] 00:00_12월 기업재고

[미국] 00:30_주간 원유재고

[유로존] 19:00_12월 산업생산&무역수지

[영국] 16:00_1월 CPI&PPI

한국실적발표:녹십자/쏘카

미국실적발표:시스코시스템즈(CSCO)/쇼피파이(SHOP)/크래프트하인즈(KHC)/바이오젠(BIIB)/바클레이즈(BCS)/알버말(ALB)/선파워(SPWR)

* 다우존스 34,089.27 / -0.46%

* S&P500 4,136.13 / -0.03%

* 나스닥 11,960.14 / +0.57%

📈강세업종:경기민감(+1.06%)/기술(+0.82%)/원자재(+0.36%)/에너지(+0.21%)

📉약세업종:부동산(-0.82%)/경기방어(-0.70%)/유틸리티(-0.56%)

📈강세테마:블록체인(+2.52%)/광업(+2.42%)/클라우드(+1.70%)/항공(+1.60%)

📉약세테마:중국인터넷(-1.22%)/저변동성(-0.98%)/필수소비재(-0.91%)/중국(-0.90%)